(Microsoft PowerPoint - Apresenta\347\343o Corporativa

Aviso

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas
da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que
denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma
série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de
maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou
suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma
revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Roger Downey

Diretor Presidente e de Relações com Investidores

Matheus Rosa Gerente de Relações com Investidores

Priscylla Setimi Analista de Relações com Investidores

Tel. 21 2555 6197 / 5558

ri@mmx.com.br

http://www.mmx.com.br/ri

Mercado transoceânico já atinge
níveis recordes. O mês de setembro
registrou volumes próximos aos volumes
recordes de junho de 2008;

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300

Previsão

Oferta/Demanda do mercado transoceânico

DEMANDA

OFERTA

O mercado de minério de ferro está
apertado e essa situação deve se
intensificar ainda mais em 2010 e 2011;

Embarques em relação às capacidades
poderão atingir cerca de 98%.

700

750

800

850

900

950

1.000

1.050

1.100

2006

2007

2008

2009E

2010E

2011E

2012E

2013E

i
l
h

l
a

Fonte: Credit Suisse Estimates, nov.09.

OFERTA

Produção de aço bruto

1.045

1.113

1.228

1.327

1.303

1.189

1.371

1.494

1.581

1.654

1.724

1.798

1.874

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

1.900

i
l
h
õ
e
s

d
e

T

o
n
e
l
a
d
a
s

China

Outros

Mundo

Previsão

Produção chinesa de aço bruto
se recuperou e tem previsão de
crescer pelo menos 6% a.a.
(CAGR);

127

151

182

220

280

354

424

493

499

580

640

685

733

777

901

925

948

720

699

722

725

765

760

804

833

805

609

730

809

848

877

824

875

926

848

850

904

945

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

i
l
h
õ
e
s

d
e

T

o
n
e
l
a
d
a
s

(CAGR);

Provavelmente a produção
mundial de aço bruto deve
recuperar os níveis pré-crise em
2010.

Fonte: Credit Suisse Estimates, nov.09.

EBX: Companhias de Capital Aberto

Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança

Corporativa, consolidando um valor de mercado de US$ 34,9 bi*.

Principal Negócio:

Logística

Principal Negócio:

Mineração

Principal Negócio:

Geração de Energia

Principal Negócio:

Petróleo & Gás

* Fonte: Broadcast de 30 de Novembro de 2009 e BRL 1,7505/USD

Logística

Market Cap:

US$ 3,5 bi*

Acionistas

Controladores:

54%

Mineração

Market Cap:

US$ 2,2 bi*

Acionistas

Controladores:

65%

Geração de Energia

Market Cap:

US$ 1,8 bi*

Acionistas

Controladores:

76%

Petróleo & Gás

Market Cap:
US$ 27,4 bi*

Acionistas

Controladores:

62%

Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado...

Sistema MMX Amapá, mina, ferrovia e porto: Operação em tempo recorde de 14 meses

;

Sistema MMX Corumbá Mineração: Operacional em 8 meses;

Planta de ferro gusa da MMX Corumbá: Implementação em 12 meses;

Parceria estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;

Cisão da LLX;

Jul

2006

Ativos vendidos para a Anglo American: MMX Minas-Rio e MMX Amapá;

Desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística assegurada e
planos de expansão para 33,7 milhões de ton./ano;

Minera MMX de Chile: Aquisição de direito minerário e logística já identificada;

MoU com Wuhan: Fornecimento de minério de ferro e participação na MMX e MMX
Sudeste;

Acordo com Vetorial: Venda de planta de metálicos;

Investimento do grupo WISCO na MMX e contrato de offtake de minério de ferro da MMX
Sudeste.

Dez

2009

100%

70%

Free Float

34,93%

Acionistas

Controladores 65,07%

Estrutura Societária

100%

Minera MMX

de Chile

30% Centennial
Asset Corumbá

MMX Corumbá

Mineração

MMX Corumbá

Mineração

Bom Sucesso

100%

Serra Azul

MMX Sudeste

100%

Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.

Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração);

Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)

MMX Sudeste

Sistema

MMX e suas singularidades

Alta qualidade do minério de ferro;

Baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e à
alta produtividade;

Logística garantida, através de acordos de longo
prazo com o transporte ferroviário, barcaças e
prestadores de serviços portuários, incluindo Porto

Sistema

Corumbá

Sistema
Sudeste

MMX de

Chile

prestadores de serviços portuários, incluindo Porto
LLX Sudeste, sua empresa-irmã;

A única empresa brasileira júnior de mineração em
operação;

Administradores experientes em selecionar ativos
minerais de alto valor, implementar e colocar em
funcionamento projetos de mineração;

Capacidade comprovada em entregar valor aos
acionistas.

Recursos da MMX

Consolidação Recursos Minerais MMX

Medido

(Mt)

Fe%

Indicado

(Mt)

Fe%

Inferido

(Mt)

Fe%

Total Geral

(Mt)

Fe%

Total MMX Corumbá

5,37 56,98 97,76 51,56 51,22 51,30 154,35 51,66

Total MMX Sudeste

332,18 41,99 399,50 37,47 34,10 44,31 765,79 39,74

Total MMX

337,55 42,23 497,26 40,24 85,32 48,51 920,14 41,74

Bom Sucesso Recursos promissores

Total MMX

337,55 42,23 497,26 40,24 85,32 48,51 920,14 41,74

* Massas em base umidade natural
* Os recursos medidos, indicados e inferidos da Mina 63 e Urucum NE são os certificados pela SRK em março de 2008.
* Os recursos medidos, indicados e inferidos da Mina 63 foram atualizados para 31 de Dezembro de 2008.
* Os recursos indicados e inferidos de Rabicho Sul foram certificados pela SRK em 10 de Dezembro de 2009.
* Serra Azul inclui AVG+Minerminas e correspondem aos valores certificados pela SRK em Junho de 2009 (base Abril/09).
* Serra Azul inclui pilhas de finos certificadas pela SRK (12.157Mt @52,82%Fe, como inferidos), em Julho de 2009.

Sistema MMX Sudeste: Minério de alto teor de ferro,
custo baixo e logística garantida

Licença Ambiental e de Construção já
aprovadas;

Contrato de Longo Prazo em negociação;

MRS possui potencial para
300 milhões ton./ano.

Oportunidade de consolidação: minas de
Serra Azul podem produzir 60-80 milhões
ton./ano de minério de ferro.

BOM SUCESSO

TENEMENT

Contrato de Longo Prazo em negociação;

Capacidade para movimentar 50 milhões
ton./ano de minério de ferro, com
possibilidade de expansão para 100
milhões ton./ano;

Início: segundo semestre de 2011.

PORTO

SUDESTE

Conclusão de aquisição de ativos em Jan./2008;

Construção da planta de Concentração
Magnética e diversos aprimoramentos
operacionais levou Serra Azul a alcançar 8,7
milhões de ton./ano por ano de capacidade
instalada de produção em Out./2008.

Serra Azul: alcançou 8,7 milhões ton./ano de capacidade
instalada em Outubro de 2008

Capacidade Ferroviária garantida através de
acordo de longo prazo com a MRS até 15 milhões
de ton./ano;

Capacidade portuária garantida com o Terminal
de Cargas do porto de Itaguaí: 2 milhões de
ton./ano, 2009 até 2011;

Operação

Vendas & Logística

ton./ano, 2009 até 2011;

Capacidade portuária a partir de meados de 2011
até 2032 garantida através de contrato de longo
prazo com Porto Sudeste da LLX;

Contratos de longo prazo de offtake com
siderúrgicas e mineradoras brasileiras;

Wuhan será o principal consumidor da produção
da MMX Sudeste..

Planta de Concentração Magnética Início 30 de outubro de 2008

Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística

Qualidade Esperada

Fe: 67.2%

SiO2: 2.5%

AL2O3: 0.5%

P: 0.033%

PPC: 0.6%

FeO: 8.8%

Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso

Conclusão da aquisição de direitos minerários em Julho de 2008;

Unique

teor de magnetita (30%);

A mina mais próxima do litoral 240km (baixa tarifa ferroviária);

Estudos de engenharia básica e desenvolvimento de estudos
ambientais;

Capacidade ferroviária em negociação com a MRS podendo
adicionar ao contrato mais 17 milhões de ton. até 2032.

Testes

Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística

Patrícia

Bella

4 direitos minerários (2 aquisições e
opções de compra)

US$ 44.5 milhões
50 km da costa chilena
Área aproximada de 1.760 hectares
Pellet Feed com alto teor de

Testes preliminares realizados na
planta piloto de Ouro Preto:

Fe: 67,50%
SiO2: 2,5%
Al2O3: 0,85%
P: 0,015%

Fortuna-

Fierro

Teatinos

Pellet Feed com alto teor de
magnetita
Ferrovia existente (FERRONOR)

EBX possui uma propriedade na região do
Atacama com 240.000 ha;
Licenças para desenvolver as zonas
urbanas, zonas industriais e portuárias;
Disponibilidade de água;
Já garantidos:

89ha de área premium (porto);

Logística: Puerto Punta Cachos

89ha de área premium (porto);
782 ha de retro-area;
Desenvolvimento e expansão no longo
prazo;

Localizada próximo a outras minas;
Oportunidade para negócios industriais:

Porto / Usina Termoelétrica

Puerto

Punta Cachos

MMX Corumbá Mineração

Minério de ferro (Lump) com alta qualidade;

Capacidade atual: 2,1

milhões de ton./ano

;

MMX possui contratos de fornecimento de longo
prazo - 5 anos, em média - com tradicionais
siderúrgicas sul-americanas e européias;

O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai

O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai
até o Porto de Rosário;

MMX possui contratos de logo prazo com os
operadores de barcaças locais e internacionais;

Porto de Rosário na Argentina: Navios Handymax;

Operação de ferro gusa vendida em Setembro de
2009 para Vetorial por R$ 100 milhões: 84% já foi
pago.

Ladário

Port

Investimento de capital na MMX

Offtake de minério de ferro

Usina siderúrgica no Porto de Açu

WISCO vai adquirir uma parte da nova

emissão de ações ordinárias da MMX;

Subscrição total de US$ 400 milhões;

Participação acionária de 21.52% da

MMX;

Offtake pela WISCO de pelo

menos 50% do minério de ferro

das minas de Serra Azul;

Possibilidade de aumentar o

offtake para pelo menos 50% da

produção de Bom Sucesso;

Acordo de Cooperação entre a EBX e a
WISCO para a construção de uma usina
siderúrgica integrada ao Super Porto de
Açu LLX;

WISCO terá 70% e EBX (diretamente ou
através de filiais) terá 30% da joint
venture;

Investimento da Wisco

Investimentos serão totalmente

direcionados para o desenvolvimento

da MMX Sudeste;

Ações da MMX serão emitidas em

reais¹ por ação ao equivalente a US$

3.93;

MMX emitirá 167.849.906 novas ações

e os acionistas minoritários terão o

direito de preferência na emissão de

ações a uma taxa de 0,55.

produção de Bom Sucesso;

Exportação de pelo menos 16

milhões de toneladas por ano de

minério de ferro do Sistema MMX

Sudeste;

O contrato de Compra/Venda do

minério de ferro deverá ser

válido por 20 anos apartir de

1º de abril de 2010.

venture;

A capacidade mínima anual da fábrica de
aço não será inferior a 5 milhões de
toneladas, com a possibilidade de
aumentar significativamente;

O financiamento poderá ser contratado
junto ao Banco de Desenvolvimento da
China, ao BNDES e através de
operações no mercado de capitais;

EBX e WISCO buscarão obter todas as
aprovações necessárias para a
construção antes de 31 de maio de 2010.

1 na data da Reunião do Conselho de Administração que aprovará a nova emissão de ações

Wisco

A Companhia Chinesa Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;

WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da

República Popular da China;

WISCO tem capacidade de produção anual de 31

milhões de ton./ano

, ocupando o terceiro lugar

na China e o sétimo na produção de aço mundial;

WISCO planeja expandir sua produção de aço para 50

milhões de ton./ano

, o que demanda um

suprimento de 80

milhões de ton./ano

de minério de ferro;

O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);

WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores empresas
do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria automobilística em 2010.

MMXM3 Performance da ação (R$ por ação)

Performance na Bovespa (R$)

R$ 12,36

R$ 12,01

R$ 12,10

R$ 11,54

R$ 10,82

Fonte: Bloomberg de 30 de novembro de 2009.

Notas: VWAP é referente ao volume weighted average price para o período indicado (dias úteis).

30/11/2009

VWAP 20d

VWAP 45d

VWAP 60d

VWAP 90d

100

120

140

January-09

February-09

March-09

April-09

May-09

June-09

July-09

September-09 October-09 November-09 December-09

i
l
y

r
a

l
u

/

S

r
e

Volume

Price

MMXM3 Performance da ação (US$ por ação)

Performance na Bovespa(US$)

$7,06

$6,95

$6,97

$6,60

$6,15

Fonte: Bloomberg de 30 de novembro de 2009.

Notas: VWAP é referente ao volume weighted average price para o período indicado (dias úteis).

30/11/2009

VWAP 20d

VWAP 45d

VWAP 60d

VWAP 90d

January-09

February-09

March-09

April-09

May-09

June-09

July-09

September-09

October-09

November-09

/

S

r
e

i
l
y

r
a

l
u

Volume

Price

Mercado de Capitais

Número de ações: 305.123.440

A MMX é listada na Bovespa, no segmento de mais alta Governança Corporativa, o Novo Mercado.

Controling

Free Float

34,93%

Valor de Mercado: US$ 2,2 bilhões

A MMX possui Global Depositary Receipts Nível I ("GDRs"), negociados no Mercado de Balcão

norte-americano.

Controling

Shareholder and

Management

65,07%