(Microsoft PowerPoint - Apresenta\347\343o Corporativa.ppt)

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas
da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que
denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma
série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de
maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou
suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma
revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Roger Downey

Diretor Presidente e de Relações com Investidores

Matheus Rosa Gerente de Relações com Investidores

Priscylla Setimi Analista de Relações com Investidores

Tel. 55 21 5558/ 5234

ri@mmx.com.br

http://www.mmx.com.br/ri

EBX: Companhias de Capital Aberto

Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança
Corporativa, consolidando um valor de mercado de US$ 35,0 bi*.

Principal Negócio:

Logística

Market Cap:

US$ 3,0 bi*

Acionistas

Controladores:

54%

Principal Negócio:

Geração de Energia

Market Cap:

US$ 2,0 bi*

Acionistas

Controladores:

76%

Principal Negócio:

Petróleo & Gás

Market Cap:
US$ 27,8 bi*

Acionistas

Controladores:

62%

Principal Negócio:

Mineração

Market Cap:

US$ 2,2 bi*

Acionistas

Controladores:

65%

*Fonte: Broadcast de 26 de Outubro de 2009 e BRL 1,7157/USD

Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado...

Sistema MMX Amapá, mina, ferrovia e porto: operação em tempo recorde de 14 meses

;

Sistema MMX Corumbá Mineração: operacional em 8 meses;

Planta de ferro gusa da MMX Corumbá: implementação em 12 meses;

Parceria estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;

Cisão da LLX;

Ativos vendidos para a Anglo American: MMX Minas-Rio e MMX Amapá;

Desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística assegurada e

planos de expansão para 33,7 Mtpa;

Minera MMX de Chile: aquisição de direito minerário e logística já identificada;

MoU com Wuhan: fornecimento de minério de ferro e participação na MMX e MMX Sudeste;

Acordo com Vetorial: venda de planta de metálicos

Jul
2006

Jul
2009

100%

Minera MMX

de Chile

30% Centennial
Asset Corumbá

70%

MMX Corumbá

Mineração

MMX Corumbá

Mineração

Bom Sucesso

100%

Serra Azul

(AVG + Minerminas)

Serra Azul

(AVG + Minerminas)

MMX Sudeste

100%

Free Float

34,93%

Acionistas Controladores

65,07%

Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.

Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração);

Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)

Estrutura Societária

MMX Sudeste

Sistema

Corumbá

Sistema

Sudeste

MMX de

Chile

The only one of its kind

MMX e suas singularidades:

alta qualidade do minério de ferro;

baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e de

alta produtividade;

logística garantida, através de acordos de longo prazo

com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de
serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua
sister-company;

a única empresa brasileira júnior de mineração em

operação;

Administradores experientes em selecionar ativos

minerais de alto valor, implementação e funcionamento
de projetos de mineração;

comprovada capacidade em entregar valor aos

acionistas.

Mercado Doméstico

Mercado
Estrangeiro

Atualmente

Após plano de expanão(40 Mtpa)

Vendas

Capacidade portuária assegurada com Terminal de Carga do Porto de Itaguaí da CSN: 2 mtpa (2009 -

2011);

MMX Corumbá Mineração celebrou contrato de longo prazo de fornecimento de minério de ferro com

Vetorial, em quantidade suficiente para produção de 400 mil toneladas de ferro gusa por ano;

MMX e Wuhan: Contrato de longo prazo de toda a produção da MMX Sudeste com preço benchmark.

Recursos da MMX

Bom Sucesso Recursos promissores

Consolidação Recursos Minerais MMX

Medido (Mt)

Fe%

Indicado

(Mt)

Fe%

Inferido

(Mt)

Fe%

Total Geral

(Mt)

Fe%

Total Corumbá

5,37 56,98 74,60 52,45 46,84 51,64 126,81 52,34

Total MMX Sudeste

332,18 41,99 399,50 37,47 21,95 44,31 753,63 39,66

Total MMX

337,55 42,23 474,10 39,83 68,79 49,30 880,44 41,49

* Massas em base umidade natural
* Os recursos medidos, indicados e inferidos da Mina 63 e Urucum NE são os certificados pela SRK em março de 2008.
* Os recursos medidos, indicados e inferidos da Mina 63 foram atualizados para 31 de Dezembro de 2008.
* Serra Azul inclui AVG+Minerminas e correspondem aos valores certificados pela SRK em Julho de 2009 (base Abril/09).
* Serra Azul inclui pilhas de finos certificadas pela SRK (12.157Mt @52,82%Fe, como inferidos), em Julho de 2009.

Licença Ambiental e de Construção já

aprovadas;

Contrato de Longo Prazo em negociação;

Capacidade para movimentar 50 Mtpa de

minério de ferro, podendo expandir para 100
Mtpa;

Início: segundo semestre de 2011.

Oportunidade de consolidação: minas de

Serra Azul podem produzir 60-80 Mtpa de
minério de ferro.

MRS possui potencial para 300 Mtpa.

Sistema MMX Sudeste: Minério de alto teor de ferro,
custo baixo e logística garantida.

PORTO SUDESTE

BOM SUCESSO TENEMENT

Conclusão de aquisi

ão de ativos em Janeiro de

2008;

Constru

ão da planta de Concentra

ão Magn

tica

e diversos aprimoramentos operacionais levou

Serra Azul a alcan

ar 8.7

Mtpa

por ano de

capacidade instalada de produ

ão em

Out

, 2008;

Serra Azul: alcançou 8.7 Mtpa de capacidade instalada
em Outubro de 2008

Capacidade Ferrovi

ria garantida atrav

s de

acordo de longo prazo com a MRS at

Mtpa

;

Capacidade portu

ria garantida com o Terminal

de Cargas do porto de Itagua

: 2

Mtpa

, 2009 at

2011;

Capacidade portu

ria a partir de meados de 2011

2032 garantida atrav

s de contrato de longo

prazo com Porto Sudeste da LLX;

Contratos de longo prazo de

Off

take

com

sider

rgicas e mineradoras brasileiras;

Wuhan

ser

o principal consumidor da produ

ão

da MMX Sudeste.

Operação

Vendas & Logística

Planta de Concentração Magnética Início 30 de outubro de 2008

Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística

Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso

Conclusão da aquisi

ão de direitos

miner

rios

em Julho de 2008;

Unique

teor de magnetita (30%);

A mina mais pr

xima do litoral

240km (baixa tarifa ferrovi

ria);

Estudos de engenharia b

sica e desenvolvimento de estudos

ambientais;

Capacidade ferrovi

ria em negocia

ão com a MRS podendo

adicionar ao contrato mais 17

2032.

Qualidade Esperada:

Fe: 67.2%

SiO2: 2.5%

AL2O3: 0.5%

P: 0.033%

PPC: 0.6%

FeO: 8.8%

Testes

3.4

8.7

18.5

14.7

16.3

17.4

3.4

8.7

18.5

32.1

33.7

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Bom Sucesso
Serra Azul

PHASE I

PHASE II

PHASE III

MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um
player internacional

Capacidade Produtiva

2009 até 2013*

O plano de Expansão é formado por 3 fases:

Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada
de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008,
com o início da Planta de Concentração
Magnética

Fase II: Projeto de expansão browfield para
16,3 Mtpa

Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento em curso

Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso,
adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de
alto teor.

Estudos de engenharia básica em curso

*Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado.

ÍD

* Produção Esperada

Testes preliminares realizados na

planta piloto de Ouro Preto:

Fe: 67,50%

SiO2: 2,5%

Al2O3: 0,85%

P: 0,015

50 km da costa chilena

aproximadamente 1.760 hectares

Pellet Feed com alto teor de

magnetita

Ferroviária existente (FERRONOR)

4 direitos minerários (2 aquisições e

opções de compra)

USD 44,5 milhões

Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística

Patrícia

Bella

Fortuna-

Fierro

Teatino

EBX possui uma propriedade na região do Atacama

com 240.000 ha

Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas

industriais e portuárias

Outorga de água

Já garantidos:

89ha de área premium (porto)

782 ha de retro-area

Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento

de longo prazo

Localizada próximo a outras minas

Oportunidade para negócios industriais:

Porto / Usina Termoelétrica

Logística: Puerto Punta Cachos

Puerto

Punta Cachos

MMX Corumbá Mineração

Minério de ferro (Lump) com alta qualidade;

Capacidade atual: 2,1 Mtpa

MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo

5 anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas
sul-americanas e européias.

O transporte é feito por barcaças pelo Rio

Paraguai até o Porto de Rosário: exportação para
Europa;

MMX possui contratos de logo prazo com os

operadores de barcaças locais e internacionais;

Porto de Rosário na Argentina: navios Handymax;

Planta de metálicos vendida em Setembro de

2009para Vetorial por R$ 100 milhões: 84% já foi
pago.

Ladário Port

Planta Siderúrgica integrada no Super

Porto do Açu com capacidade de 5 MM tpa;

Contrato onde a WISCO consumirá a

produção da MMX Sudeste;

Confirmação de serviços portuários entre

WISCO, MMX e LLX;

Aquisição pela WISCO de participação

acionária na MMX e MMX Sudeste;

Fornecimento de produtos siderúrgicos

pela WISCO para a OSX (Serviços Offshore
S.A. empresa do Grupo EBX).

Contrato de longo prazo de toda a

produção da MMX Sudeste com preço
benchmark;

Confirmação de serviços portuários

entre WISCO, MMX e LLX; e

Venda de parte da MMX (9,09% por

US$ 120 milhões) e MMX Sudeste (23%
por US$ 280 milhões) capital para
programa de CAPEX.

MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel

MoU não exclusivo, não vinculante e com oportunidades relevantes para MMX e Grupo EBX

Fato Relevante

Potencial upsides da MMX

Atualmente em due diligence

MoU entre MMX, LLX e Wuhan Steel

A Companhia Chinesa Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;

WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da

República Popular da China;

WISCO tem capacidade de produção anual de 31 MM tons, ocupando o terceiro lugar na China e o

sétimo na produção de aço mundial;

WISCO planeja expandir sua produção de aço para 50 Mtpa, o que demanda um suprimento de 80

Mtpa de minério de ferro;

O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);

WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores empresas

do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria automobilística em 2010.

R$ 12,50

R$ 10,36

R$ 9,96

R$ 9,64

R$ 9,28

Atualmente

(26/10/2009)

VWAP 20d

VWAP 45d

VWAP 60d

VWAP 90d

Fonte: Bloomberg de 26 de outubro de 2009.
Notas: VWAP é referente ao volume weighted average price para o período indicado (dias úteis).

MMXM3 share price performance (R$ per share)

Share Price Performance (R$)

janeiro-09

fevereiro-09

março-09

abril-09

maio-09

junho-09

julho-09

agosto-09

setembro-09

$

/

A

ç
ã
o

100

120

140

l
u
m

i
á
r
i
o

g
o

i
a
d

Volume

Preço

$7,29

$7,09

$6,25

$5,93

$5,66

Atualmente

(26/10/2009)

VWAP 20d

VWAP 45d

VWAP 60d

VWAP 90d

MMXM3 share price performance (US$ per share)

Share Price Performance (US$)

janeiro-09

fevereiro-09

março-09

abril-09

maio-09

junho-09

julho-09

agosto-09

setembro-09

$

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l
u

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o

o
c

i
a
d

Volume

Preço

Fonte: Bloomberg de 26 de outubro de 2009.
Notas: VWAP é referente ao volume weighted average price para o período indicado (dias úteis).

Mercado de Capitais

Número de ações: 305.123.440

A MMX é listada na Bovespa, no segmento de mais alta Governança Corporativa, o Novo Mercado.

Valor de Mercado: US$ 2,2 bilhão

A MMX possui Global Depositary Receipts Nível I ("GDRs"), negociados no Mercado de Balcão norte-

americano.

Free Float

34,93%

Controling

Shareholder and

Management

65,07%