Microsoft PowerPoint - Business Plan Follow Up (port)

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas
da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que
denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma
série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de
maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou
suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma
revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Chequer Hanna Diretor de Relações com Investidores

Marilia Botelho Gerente

Priscylla Setimi - Analista

Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563

ri@mmx.com.br

http://www.mmx.com.br/ri

EBX: Companhias de Capital Aberto

Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança
Corporativa, consolidando um valor de mercado de US$ 9 Bi*.

Principal Negócio:

Logistica

Market Cap:

US$ 192 M*

Acionistas

Controladores:

58%

Principal Negócio:

Geração de Energia

Market Cap:

US$ 396 bi*

Acionistas

Controladores:

76%

Principal Negócio:

Petróleo & Gas

Market Cap:

US$ 8,1 bi*

Acionistas

Controladores:

61%

Principal Negócio:

Mineração

Market Cap:

US$ 412 bi*

Acionistas

Controladores:

63%

*Fonte: Broadcast de 22 de Janeiro, 2008 e BRL 2,3299/USD

MMX Sudeste

Sistema

Corumbá

Sistema

Sudeste

MMX de

Chile

MMX "The only one of its kind"

MMX e suas singularidades:

alta qualidade do minério de ferro

;

baixo custo

devido ao alto teor de minério in situ e de

alta produtividade;

logística garantida

, através de acordos de longo prazo

de transporte ferroviário, barcaças e prestadores de serviços
portuários, incluindo o Porto LLX Sudeste, uma empresa do
grupo EBX;

administradores experientes

na seleção de ativos

minerais de alto valor e na implantação e operação de minas;

comprovada capacidade em entregar valor

aos acionistas.

A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando
na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios.

30 meses após o IPO

(Julho de 2006)

, muito foi realizado...

Implantação do Sistema MMX Amapá - mina, ferrovia e porto - em tempo recorde de

14 meses

;

Implantação da mina do Sistema MMX Corumbá em 8 meses;

Implantação da planta de ferro-gusa da MMX Corumbá em 12 meses;

Desenvolvimento dos estudos de engenharia básica do Sistema MMX Minas-Rio;

Desenvolvimento de parcerias estratégicas com Anglo American e Cleveland Cliffs;

Contratos de logo prazo de fornecimento de minério de ferro com os tradicionais

usinas siderúrgicas brasileiras e estrangeiras;

Reestruturação do business: cisão da LLX e venda de ativos - MMX Minas-Rio e MMX

Amapá - à Anglo American;

Desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística garantida e

desenvolvimento de planos de expansão;

A caminho do exterior: Minera MMX de Chile e as boas perspectivas de minério de

ferro no Chile.

Jul
2006

Dez
2008

MMX hoje

: recomeça a criação de valor com base em novos ativos

MMX Sudeste

100%

Minera MMX

de Chile

30% Centennial
Asset Corumbá

Sistema Corumbá

100%

70%

MMX Corumbá

Mineração

MMX Corumbá

Mineração

MMX Metálicos

Corumbá

MMX Metálicos

Corumbá

Projetos Greenfield implantados ou em fase de implantação pela MMX: Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos); Bom Sucesso em
estudos de engenharia básica.

Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)

100%

Sistema Sudeste

Bom Sucesso

AVG

Minerminas

Bom Sucesso

100%

MMX Sudeste

100%

Free Float

35,88%

Acionistas Controladores

64,12%

Conclusão de aquisi

ão de ativos em Janeiro de 2008;

Constru

ão da planta de Concentra

ão Magn

tica e

diversos aprimoramentos operacionais permitiram Serra

Azul alcan

8.7

Mtpa

de capacidade instalada

de produ

ão

Nov

, 2008;

Serra Azul: 8.7 Mtpa de capacidade instalada

Transporte ferrovi

rio

garantido atrav

s de acordo

de longo prazo com a MRS at

Mtpa

;

Disponibilidade portu

ria

garantida com o Terminal

de Cargas do porto de Itagua

/CSN: 2 milhões de toneladas

anuais, de 2009 at

2011;

Disponibilidade portu

ria

a partir de meados de

2011 at

2032 garantida atrav

s de contrato de longo prazo

com Porto Sudeste da LLX;

Contratos de fornecimento de min

rio de

ferro de longo prazo

com sider

rgicas e mineradoras

brasileiras;

Contatos com sider

rgicas internacionais para

teste de

amostras de min

rio de ferro

e desenvolvimento de

relacionamento de longo prazo, com o objetivo de se tornar

fornecedor internacional consistente

Operação

Vendas & Logística

Planta de Concentração Magnética Início 30 Outubro 2008

Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística

Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso

Conclusão da aquisi

ão de direitos

miner

rios

em Julho de 2008;

destaque para

o alto teor de magnetita

;

O ativo

mais pr

ximo da costa brasileira

240km

(impacto positivo na tarifa ferrovi

ria);

Capacidade ferrovi

ria

em negocia

ão com a MRS

podendo

adicionar ao contrato mais 17

2032.

Estudos de engenharia b

sica e desenvolvimento de estudos

ambientais em andamento.

Qualidade Esperada:

Fe: 67.2%

SiO2: 2.5%

AL2O3: 0.5%

P: 0.033%

PPC: 0.6%

FeO: 8.8%

Testes

MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um player
internacional consistente

Total Capex*

US$ 1,026 MM

Capacidade Instalada

Mtpa

O plano de Expansão é formado por 3 fases:

Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada
de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008,
com o início da Planta de Concentração
Magnética

Fase II: Projeto de expansão brownfield para
16,3 Mtpa - Capex de aprox. US$360MM

Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento
em curso

Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso,
adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de
alto teor de magnetita Capex de aprox.
US$640MM

Estudos de engenharia básica em curso

** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado,
taxa de câmbio média R $ 2,12.

ÍD

146

130

105

362

168

251

492

241

2008

2009

2010

2011

2012

8,7

18,5

14,7

16,3

17,4

4,3

8,7

18,5

32,1

33,7

4,3

2008E*

2009

2010

2011

2012

2013

Bom Sucesso
Serra Azul

PHASE I

PHASE II

PHASE III

* Produção Esperada

Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística

Patrícia

Bella

Fortuna-

Fierro

Teatino

distante 50 km da costa chilena

aproximadamente 1.760 hectares

Pellet Feed com alto teor de magnetita

Ferroviária existente (FERRONOR)

4 direitos minerários (2 aquisições e 2
opções de compra)

USD 44,5 milhões

(USD 26 milhões pagos)

Campanha de sondagem de 2 anos com
início no 1T09

USD 17 milhões

Testes preliminares realizados na planta
piloto de Ouro Preto:

Fe: 67,50%

SiO2: 2,5%

Al2O3: 0,85%

P: 0,015%

propriedade de 240 mil hectares da EBX na região do

Atacama

Licenças para desenvolver as zonas urbanas, industriais

e portuárias;

Outorga de água;

Já garantidos:

89ha de área premium (porto)

782 ha de retro-area

Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento

de longo prazo

Localizada próximo a outras minas

Oportunidade para negócios industriais:

Porto / Usina Termoelétrica

Puerto

Punta Cachos

Logística: Puerto Punta Cachos

MMX Corumbá Mineração

Desenvolvimento em 2008:

conclusão da aquisição do direito minerário de

NE&Rabicho ;

construção de uma nova rota de minério, reduzindo

transporte interno na mina de 12,5 km para 2,5 km (impacto
positivo com redução de tempo e custos);

Construção de barragem de rejeitos;

implantação do sistema de recuperação da água;

implantação de jigue industrial (em testes);

Impacto significativo nos custos

MMX Corumbá anunciou ajustes em mina de

minério de ferro devido à restrição da demanda,

principalmente a planta de ferro gusa, o principal

cliente.

Corumbá: minério granulado

* Produção esperada

Capacidade

Instalada** - Mtpa

2,1

3,2

3,1

1,4

2,1

3,2

6,3

1,4

2008E*

2009

2010

2011

2012

NE & Rabicho Mine
63 Mine

PHASE I

PHASE II

PHASE III

** Capex e cronograma serão confirmados após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado

MMX Corumbá: Vendas & Logística

Vendas

Logística

O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para

entrega a clientes na América do Sul e no Porto de
Rosário, onde o minério é carregado em navios Handymax
para a Europa e Ásia;

MMX possui contratos de logo prazo com os operadores

de barcaças locais e internacionais;

Porto de Ladário

O único cliente no mercado interno é a planta de ferro

gusa da MMX (35%)

preço de mercado;

MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo

5 anos, em média - com tradicionais siderúrgicas sul-
americanas e européias.

MMX Metálicos Corumbá: Planta de ferro gusa

Ferro

Gusa

2 altos-fornos com plena capacidade instalada (200 mil toneladas cada forno);

parceria com fornecedores locais de carvão vegetal, visando à melhoria de técnicas de produção vegetal ;

Programa Florestal em andamento :

auto-suficiência deverá ser alcançada em 2017 ;

aquisição de florestas de pinus para agilizar a taxa de produção própria de carvão vegetal de florestas

plantadas.

MMX anunciou a suspensão da produção de ferro

gusa a partir do final de novembro, devido ao atual

cenário econômico. A retomada das operações está
condicionada à melhoria das condições econômicas

globais.